ECONOMÍA Y ACCESO

Industria y mercado

Argentina: Los capitales extranjeros avanzan en la industria farmacéutica local
El Cronista Comercial, 16 de septiembre de 2011
http://www.cronista.com/negocios/Los-capitales-extranjeros-avanzan-en-la-industria-farmaceutica-local-20110916-0071.html

Según el sitio especializado Pharmabiz, entre 2008 y este año se concretaron ocho operaciones de traspasos por un monto global cercano a los US$400 millones. El más grande fue la venta de Phoenix al británico GSK, en 2010. El laboratorio propiedad de la familia Sielecki fue vendido en US$253 millones, aunque sus dueños permanecieron en el negocio controlando Elea.

También se destaca el caso del francés Sanofi, que en 2008 se quedó con Gramón y el año pasado sumó la planta local de Schering Plough. O el de los anglo suecos AstraZéneca, que en 2009 adquirieron Rontag. Otro caso es la llegada de laboratorios de países vecinos ya que, además de Cristála, el también brasileño Eurofarma se quedó con Quesada el año pasado. A esto se suma el desembarco de los chilenos de Recalcine en Northia, sumando este activo a Fada Pharma y a otros laboratorios más chicos que ya controlan en el país. También los fondos inversores apuestan a este negocio como lo demuestran los US$20 millones que pagó Advent para sumar LKM.

Sin embargo, las razones de estos desembarcos no parecen ser las mismas en todos los casos. Crecer sumando volumen, adquirir laboratorios con plantas habilitadas para exportar a mercados de la región, o consolidarse como grupos de alcance regional son algunas. También atrae el buen desempeño del mercado local, que aceleró su crecimiento en 2010, con una facturación de US$18.128 millones contra US$14.423 millones de 2009.

En este sentido, un informe de IMS, empresa líder en auditar la industria farmacéutica mundial, pronostica el posible ingreso de nuevos jugadores globales y regionales al mercado argentino para los próximos años. “Esto se debe a la búsqueda de oportunidades en mercados emergentes y a la obtención de masa critica regional”, agrega el trabajo que también establece que estos ingresos “se darán mediante green-fields, adquisiciones selectivas de productos y/o de portafolios”.

En el caso de las compras selectivas de cartera de productos, también le han permitido a los laboratorios extranjeros avanzar un poco más en el mercado local. Algunos ejemplos de estas estrategias fueron los traspasos de marcas protagonizados por Investi, Nycomed, Biotoscana, que se quedaron con marcas y productos nacidos de laboratorios argentinos.
Pero aun cuando la avanzada internacional ha sido fuerte en los últimos años, el sector sigue siendo mayoritariamente argentino. Es más, varias compañías locales han emprendido negocios en el exterior como Bagó, Roemmers y Raffo que poseen plantas en mercados regionales como Uruguay, México o Colombia.

A nivel general, el sector se compone de 250 laboratorios nacionales y extranjeros, que abastecen fundamentalmente al mercado interno. A su vez, existen cuatro grandes distribuidoras, 445 droguerías y alrededor de 13.000 farmacias. Aproximadamente el 51% de los laboratorios son nacionales el y 49% multinacionales, mientras que en facturación las empresas nacionales representan 58% de la industria y las extranjeras, 42%.
En el ranking global, los capitales extranjeros ocupan ocho de los puestos del top 20 de la industria que es liderada por el argentino Roemmers, con un volumen de ventas de US$1.586 millones y 8,7% del market share, según datos del mercado. En segundo lugar se encuentra Bagó ($990 millones y 5,5%) y en tercero aparecen los alemanes de Bayer con US$806 millones y 4,4% del mercado. Entre los extranjeros también se encuentran Ivax, Pfizer, Phoenix (ahora en manos británicas); Sanofi Aventis, Investi Farma, GSK, Novartis, Boehringer, entre otros.

Con la mira puesta en los mercados emergentes

Para Juan Manuel Santa María, director de C&H de IMS Health Región Sur, los motivos del desembarco de capitales externos en este sector responden a diferentes intereses. “Los de mercados desarrollados buscan crecer en países emergentes porque sus países de origen están maduros, sus patentes han perdido la exclusividad y enfrentan la competencia de genéricos más baratos, a lo cual suman la crisis financiera que viven sus economías”, explica.
Para el experto, las grandes farmacéuticas encuentran un mejor futuro en países emergentes como Argentina, donde además los Estados incrementan el gasto en salud de la población y de ese modo, crece el consumo de medicamentos. En el caso de los laboratorios de países vecinos, considera que se trata de estrategias de expansión hacia otras economías, como las que encaran brasileños y chilenos en la Argentina. “La llegada de laboratorios de ese origen, responde a la necesidad de crecer fuera de sus fronteras que tienen las empresas brasileñas”, agrega.